Lavoro cultiva expansão na nasdão

A safra de IPOs no agronegócio está abrindo fronteiras e ganhando novas proporções. A Lavoro, maior distribuidora de insumos agrícolas do País e uma das principais fornecedoras de insumos biológicos da América Latina, anunciou que até o final deste ano vai se tornar empresa de capital aberto. A novidade não chega a ser uma surpresa, pelo ritmo de expansão desde sua fundação, em 2017. Criada a partir de fusões e aquisições de mais de 20 distribuidoras de grande e médio portes, sob o controle do Fundo Pátria Investimentos, a empresa tem hoje 193 lojas distribuídas por Brasil, Colômbia e Uruguai.

Mas a operação em si traz conexões curiosas. A começar pelo ponto de partida dessa nova fase, os Estados Unidos. Segundo o CEO da empresa, Ruy Cunha, essa definição se justifica porque a Lavoro nasceu com o objetivo de operar em diversos países latino-americanos — em breve deve chegar a Chile, Equador, Paraguai e Peru. “A escolha nos pareceu natural, pela abrangência internacional”, afirmou. Também se destaca a opção de listagem na Nasdaq (sob o ticker LVRO), onde são negociadas ações de gigantes globais da tecnologia. A decisão pode estar relacionada com a participação do The Production Board (TPB) na transação. O TPB deve entrar com US$ 100 milhões dos US$ 235 milhões que se espera arrecadar de início na abertura de capital.

“O ritmo de aquisições deve continuar forte por mais dois anos. Esperamos anunciar algo fora do Brasil em breve” Ruy Cunha CEO da Lavoro.

Com sede em São Francisco (EUA), o TPB é uma holding de investimentos que aposta na renovação de sistemas globais de produção em vários segmentos, incluindo a agricultura. Seu fundador, David Friedberg, foi um dos primeiros executivos do Google e um dos criadores da The Climate Corporation, que abriga a Climate Fieldview, uma das principais plataformas digitais do agro. Quem segue o setor agrícola pode já ter ligado os nomes aos negócios: a Climate Corporation foi comprada em 2013 pela Monsanto, que foi adquirida pela Bayer em 2018.

Quando a operação de abertura de capital estiver concluída, Friedberg será integrado ao Conselho de Administração da Lavoro. O executivo está entusiasmado com esse cenário. “É raro encontrar um negócio com perfil financeiro tão forte — com escala, crescimento e lucratividade significativos — e com tanto espaço para crescer nos próximos anos”, disse.

CRESCIMENTO Os recursos que a Lavoro pretende arrecadar com o IPO serão aplicados primordialmente em sua expansão. “Devemos abrir 20 lojas ou mais por ano”, afirmou Ruy Cunha. A localização dessas novas unidades vai depender do cenário e das oportunidades. Aquisições continuarão a ser essenciais na estratégia para conquista de território, e nesse caso pesam o que a empresa oferece e sua base de clientes. “O ritmo de aquisições deve continuar forte por mais dois anos. Esperamos anunciar algo fora do Brasil em breve”, disse o CEO da Lavoro.

Outro setor que ganhará atenção é o e-commerce, pois além de melhorar a oferta de produtos permite aprimorar o atendimento aos clientes. Lançada em 2020, a plataforma digital da empresa responde por 5% das vendas totais, o que representou faturamento de US$ 81 milhões no ano fiscal de 2022. A estimativa da companhia é de que o ritmo de crescimento dos negócios pelos canais digitais seja maior do que no físico. “Daqui a pouco nem teremos mais essa diferenciação entre cliente digital e físico”, afirmou Cunha. “A compra vai acontecer de acordo com a necessidade.”